懂银帝

 找回密码
 立即注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz
懂银帝 头条 闲话 查看内容

以芯片概念为例,解读主力资金“择偶”标准

2017-11-10 14:28| 发布者: admin| 查看: 278| 评论: 0|来自: 丰登街

摘要: 国产芯片再掀炒作热浪,你抓住机会了吗
三季报公布之后,市场才逐步觉醒,发现主力重仓的品种都已经连续创出了新高,三季报重仓的两大方向是大金融和大消费,而三季报持仓是滞后的,短期出现的特征则是主力开始进行新一轮的调仓换股,这部分资金将会如何选择板块呢?近期走势最强的当属是国产芯片概念,那就以国产芯片为例进行剖析,看看主力资金是“择偶”到底是什么样子的?

第一:行业景气度的持续提升

半导体行业作为战略新兴产业,受国家战略支持。2014年9月,国家集成电路产业投资基金成立。截至2016年,基金决策投资43个项目,覆盖设计、制造、封装测试、装备、材料等芯片全产业链,累计项目承诺投资额达到818亿元,实际出资超过560亿元。2015年出台的《集成电路产业“十三五”发展规划》提出,到2020年,集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小,全行业销售收入年复合增长率为20%,达到9300亿元。

我国半导体行业正在进入快速发展周期。2016年,产业销售额达到4335.5亿元,同比增长20.1%。2017年一季度实现销售额2201.3亿元,同比增长19%,远高于全球1.1%的增速。

需要旺盛,增长率能够保持在20%左右的速度是非常难得的。


第二:受到机构投资者的关注

进入四季度以来,虽然市场热点分散,博弈情绪上升,但是在今年整体分化明显的市场环境下,市场机会主要集中在部分行业的龙头个股。事实上,下半年以来,在价值投资强势崛起的背景下,资金在市场上频频抱团取暖,涌向景气行业的大盘和绩优个股。

这样的情况,在机构调研上市公司上同样有所表现。Wind资讯数据显示,截至11月7日,四季度以来,两市共有352家上市公司接受了超过500次的机构调研。在行业分布上,机构调研集中抱团数个行业的趋势明显,其重点关注的行业有中药、西药、生物技术、建筑工程、基础化工、工业机械、电子元件、半导体等等。特别是近期,机构集中调研重点行业的趋势更加明显,医药、半导体行业上市公司成为其组团调研的对象。仅以翰宇药业为例,10月以来,公司已经数次接待机构调研,参与调研的包括华泰证券、华夏基金、富达基金(香港)、银河证券等一百多家机构。

四季度抱团调研的医药和半导体,这和近期板块表现热度是相吻合的。


第三:政策支持迎来“蜜月期”

今年7月国务院颁布的《新一代人工智能发展规划》中明确提出,要重点突破智能芯片与系统等一批关键技术,建立新一代人工智能关键共性技术体系。“寒武纪”处理器正是中科院在智能方向基础研究的关键突破,未来通过产学研用的结合,具有持续引领世界人工智能发展新潮流的潜力。相关龙头细分龙头受益明显,已经在业绩开始体现。

投资机会

继上周A股市场,集成电路芯片概念已经是集体爆发。龙头韦尔股份、富瀚微、国科微等均有资金强势关注,预计未来机会不断,建议投资者可以中线关注:

士兰微600460:高功率IGBT 产品布局增量市场。公司8 英寸芯片生产线通线、调试工作进展顺利,已进入试生产阶段,下半年将完成高压集成电路、超结 MOSFET、IGBT 等工艺平台的导入和量产爬坡。未来五年,轨道交通和新能源车等下游需求将会产生规模约为300 亿元的IGBT 增量市场。

长电科技:收购星科金朋后企业规模扩大,2016 年全球行业排名第三,市场占有率(OSAT)10%,继续保持国内龙头老大地位,通过收购后公司将逐步与星科金朋产生先进技术+国内广阔市场良好协同效应。同时全球晶圆产能向大陆加速转移,公司作为国内龙头,在技术、规模、体量和客户结构上都具有显著优势,势将优先深度受益于大陆半导体崛起。

苏州固锝002079:公司主要产品为各类半导体二极管,具备全面二极管晶圆、芯片设计制造及二极管封装、测试能力。已经拥有从产品设计到最终产品加工的整套解决方案,最大限度满足客户需求,并不断提升技术能力和技术等级。

富瀚微300613:公司主营业务为数字信号处理芯片的研发和销售,主要为安防视频监控多媒体处理芯片及数字接口模块。公司在国内图像处理芯片市场占有率高达24.51%,是国内行业龙头。公司已经开始在计算机视觉和机器学习方面的技术开发,针对人工智能发展领域进行技术研究。

晶方科技603005:公司专注于传感器领域的封装测试业务,拥有多样化的先进封装技术,是全球晶圆级芯片封装服务的主要提供者和技术引领者。

紫光国芯002049:公司是国内IC 设计龙头企业,主要产品包括智能芯片、特种集成电路及存储芯片。公司技术积累雄厚,市场优势突出,是国内稀缺的IC 设计、制造平台型公司。2015 年11 月,公司通过800 亿定增预案,用于存储芯片工厂建设、台湾力成25%股份收购以及芯片产业链上下游公司收购。公司全面布局存储器设计,制造及封测,打造国内存储器IDM 龙头。

国科微300672:公司研发成熟的直播卫星高清芯片GK6202S 迎合了广播电视芯片市场的未来需求;实现全国最先规模量产GK2301 来全面打开固态存储芯片的消费类市场;启动研发智能监控芯片GK7102C 来精简成本、提升图像质量、降低功耗,从而确保中低端市场份额,进一步提高利润率。

免责声明:本文涉及的内容分析不作为投资者买卖股票的依据,股市有风险,投资须谨慎。


鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

最新评论

Archiver|手机版|小黑屋|懂银帝

GMT+8, 2018-10-17 20:23 , Processed in 0.014546 second(s), 15 queries .

Powered by Discuz! X3 Licensed

© 2001-2013 Comsenz Inc.

返回顶部